流动性提供者(LP)是去中心化金融(DeFi)的关键。任何人都可以成为流动性提供者,但并不是每个人都能获得同样的利润。 像 Uniswap v3 这样的平台奖励那些能够很好地管理活跃区间的熟练流动性提供者,而大多数零售流动性提供者往往在面对无常损失和低回报时感到挣扎。🧵
2/ 像Meteora的DLMM策略这样的工具帮助零售流动性提供者自动化流动性,但你仍然需要关注市场波动时的超出范围位置。 流动性不断变化。 那么,如果你的AMM能够实时自我适应呢?
3/ 这就是 Tapio 的作用。 它通过动态参数设置和参数管理器驱动,从相关资产开始,能够在没有治理延迟的情况下进行实时调优,即使在波动市场或小型池中也是如此。 这是被动流动性提供的演变。
4/ 与需要长时间治理才能更改的静态方法不同,A 系数在数周内保持不变,Tapio 使市场能够实时响应,同时保持在安全的预定义范围内。
5/ 动态 A 调整解锁了什么? - 实时市场适应 - 降低滑点 - 在波动期间更平缓的曲线 - 减少无常损失 - 更高的资本效率
6/ 我们以扎实的研究为基础:使用交易级链上数据,通过每个配置在 USDC-DAI、USDC-ETH、3pool 和 stETH-ETH 等池中验证的 50,000 条蒙特卡洛模拟路径。 结果?~4% 的 TVL 加权平均效用提升,相比最佳静态方法。
7/ 这对用户意味着什么? 更少的滑点 → 更多的交易 → 更高的费用 → 更深的流动性 这是一个自我强化的循环。流动性提供者被动地获得更好的收益,因为 Tapio 的动态 A 会根据市场波动自动调整。
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