3z în urmă
Furnizorii de lichidități (LP) sunt esențiali pentru DeFi. Oricine poate deveni unul, dar nu toată lumea profită în mod egal.
Platforme precum Uniswap v3 recompensează LP-urile calificate care gestionează bine intervalele active, în timp ce majoritatea LP-urilor cu amănuntul se luptă adesea cu pierderi impermanente și randamente scăzute. 🧵
2/ Instrumente precum strategiile DLMM de la Meteora ajută LP-urile cu amănuntul să automatizeze lichiditatea, dar trebuie totuși să urmăriți pozițiile în afara intervalului pe măsură ce piețele se mișcă.
Lichiditatea se schimbă constant.
Deci, dacă AMM-ul tău s-ar putea adapta în timp real?
3/ Aici intervine Tapio.
Alimentat de setarea dinamică a parametrilor și de managerii de parametri, începe cu active corelate și permite reglarea în timp real fără întârzieri de guvernanță, chiar și pe piețe volatile sau pool-uri mici.
Aceasta este evoluția furnizării pasive de lichidități.
4/ Spre deosebire de abordările statice în care coeficienții A rămân fixi săptămâni întregi (necesitând o guvernanță îndelungată pentru a se schimba), Tapio permite capacitatea de reacție a pieței în timp real, păstrând în același timp totul într-un interval sigur, predefinit.
5/ Ce deblochează reglarea dinamică A?
- Adaptarea pieței în timp real
- Alunecare mai mică
- Curbă mai moale în timpul volatilității
- Pierderi impermanente reduse
- Eficiență mai mare a capitalului
6/ Am susținut acest lucru cu cercetări solide: folosind date on-chain la nivel de comerț, validate de 50k căi de simulare Monte-Carlo per configurație în pool-uri precum USDC-DAI, USDC-ETH, 3pool și stETH-ETH.
Rezultat? ~4% creștere medie ponderată a utilității TVL față de cele mai bune metode statice.
7/ Ce înseamnă acest lucru pentru utilizatori?
Mai puține derapaje → Mai multe tranzacții → Comisioane mai mari → Lichiditate mai mare
Este o buclă care se auto-întărește. LP-urile obțin un randament mai bun pasiv, deoarece A dinamic al lui Tapio se ajustează automat la volatilitatea pieței.
9/ Sfârșit tweet
1,61 K
9
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.