Il y a 2 j
Les fournisseurs de liquidité (LP) sont essentiels pour la DeFi. Tout le monde peut en devenir un, mais tout le monde ne profite pas de manière égale.
Des plateformes comme Uniswap v3 récompensent les LP compétents qui gèrent bien les plages actives, tandis que la plupart des LP de détail ont souvent du mal avec la perte impermanente et les faibles rendements.🧵
2/ Des outils comme les stratégies DLMM de Meteora aident les LPs de détail à automatiser la liquidité, mais vous devez toujours surveiller les positions hors de portée à mesure que les marchés évoluent.
La liquidité change constamment.
Alors, que se passerait-il si votre AMM pouvait s'adapter en temps réel ?
3/ C'est là que Tapio entre en jeu.
Propulsé par des réglages de paramètres dynamiques et des gestionnaires de paramètres, il commence avec des actifs corrélés et permet un réglage en temps réel sans délais de gouvernance, même sur des marchés volatils ou dans de petits pools.
C'est l'évolution de la fourniture de liquidité passive.
4/ Contrairement aux approches statiques où les coefficients A restent fixes pendant des semaines (nécessitant une gouvernance longue pour changer), Tapio permet une réactivité en temps réel au marché tout en maintenant tout dans une plage sécurisée et prédéfinie.
5/ Qu'est-ce que le réglage dynamique A débloque ?
- Adaptation en temps réel au marché
- Moins de slippage
- Courbe plus douce en période de volatilité
- Perte impermanente réduite
- Efficacité du capital accrue
6/ Nous avons soutenu cela par des recherches solides : en utilisant des données on-chain au niveau des transactions, validées par 50k chemins de simulation de Monte-Carlo par configuration à travers des pools comme USDC-DAI, USDC-ETH, 3pool et stETH-ETH.
Résultat ? ~4% d'augmentation moyenne de l'utilité pondérée par le TVL par rapport aux meilleures méthodes statiques.
7/ Que signifie cela pour les utilisateurs ?
Moins de slippage → Plus de transactions → Des frais plus élevés → Une liquidité plus profonde
C'est une boucle auto-renforçante. Les LPs gagnent un meilleur rendement de manière passive, car le A dynamique de Tapio s'ajuste automatiquement à la volatilité du marché.
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