HIP-3 من Hyperliquid وVentuals: فتح مليون فرصة في الأسواق اللامركزية

HIP-3 من Hyperliquid وVentuals: فتح مليون فرصة في التمويل اللامركزي (DeFi)

يشهد عالم العملات الرقمية والتمويل اللامركزي (DeFi) تحولًا سريعًا مدفوعًا بالابتكارات الرائدة مثل تحديث HIP-3 من Hyperliquid وتركيز Ventuals على تداول تقييمات الشركات الخاصة. هذه التطورات تخلق ثروة من الفرص للمتداولين والمطورين والمستثمرين في نظام DeFi البيئي. في هذه المقالة، سنستكشف الإمكانات التحويلية لـ HIP-3، ودور Ventuals، والآثار الأوسع للأسواق اللامركزية.

ما هو HIP-3؟ ثورة في إنشاء أسواق التمويل اللامركزي

يمثل تحديث HIP-3 من Hyperliquid قفزة كبيرة إلى الأمام في البنية التحتية للتمويل اللامركزي. من خلال تمكين نشر عقود المبادلة الدائمة بدون إذن، يقلل HIP-3 من الحواجز أمام الدخول ويعزز الابتكار في إنشاء الأسواق.

الميزات الرئيسية لـ HIP-3

• إنشاء الأسواق بدون إذن: يمكن للمطورين نشر عقود المبادلة الدائمة دون الحاجة إلى موافقة من كيانات مركزية، مما يتيح الوصول الديمقراطي لإنشاء الأسواق.

• آليات مشاركة الرسوم: يكسب المطورون حصة من رسوم التداول، مما يحفز المشاركة النشطة واستدامة السوق.

• خفض التكاليف: يلغي HIP-3 رسوم الإدراج التقليدية، مما يجعله أكثر سهولة للوافدين الجدد لإطلاق الأسواق.

توسيع فئات أصول DeFi

يمهد HIP-3 الطريق لإنشاء فئات أصول متنوعة في DeFi، بما في ذلك:

• تقييمات ما قبل الطرح العام (Pre-IPO): التداول على التقييمات المستقبلية للشركات الخاصة مثل OpenAI وSpaceX.

• أزواج العملات التقليدية (Forex): الوصول إلى تداول العملات الورقية بشكل لامركزي.

• مؤشرات الأسهم: إنشاء أسواق للأدوات المالية التقليدية.

• المشتقات الغريبة: استكشاف منتجات مبتكرة مثل مقايضات الارتباط ومشتقات التقلب.

Ventuals: ريادة تداول تقييمات الشركات الخاصة

تستفيد Ventuals من HIP-3 لتقديم عقود دائمة مرتبطة بتقييمات الشركات الخاصة. يتيح هذا الابتكار للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار الشركات التي تكون عادةً غير متاحة للمستثمرين الأفراد.

حل تحديات التسعير باستخدام الأوراكل الهجين

التسعير الدقيق هو تحدٍ حاسم عند تداول الأصول الخاصة غير السائلة. تعالج Ventuals هذه المشكلة من خلال نظام أوراكل هجين يجمع بين:

• البيانات خارج السلسلة: بيانات السوق الثانوية المجمعة للشركات الخاصة.

• الآليات على السلسلة: تغذيات أسعار تعتمد على البلوكشين لضمان الشفافية والموثوقية.

يضمن هذا النهج الهجين حصول المتداولين على تسعير دقيق وفي الوقت الفعلي، حتى للأصول ذات السيولة المحدودة.

مشاركة الرسوم وحوافز المطورين في نظام Hyperliquid البيئي

يقدم HIP-3 آلية مشاركة رسوم قوية مصممة لمكافأة المطورين على إنشاء الأسواق وصيانتها. يعزز هذا النموذج نظامًا بيئيًا لامركزيًا ومستدامًا من خلال مواءمة الحوافز بين المشاركين.

مشاركة المطورين وتوزيع الأسواق

يعتمد نجاح أسواق HIP-3 على المشاركة النشطة للمطورين. أطلق المتبنون الأوائل مثل Phantom وBasedApp بالفعل أسواقًا جديدة، مما يبرز مرونة وتكيف نظام Hyperliquid البيئي. يوضح هذا التنوع في المشاركة الإمكانات الكبيرة للمنصة لاستيعاب مجموعة واسعة من حالات الاستخدام.

التوكنوميكس وآليات الانكماش لرموز HYPE

تم تصميم التوكنوميكس الخاصة بـ Hyperliquid لإنشاء قيمة طويلة الأجل لحاملي رموز HYPE مع دعم نمو النظام البيئي.

الميزات الرئيسية لتوكنوميكس HYPE

• آلية انكماشية: يتم استخدام 99% من رسوم التداول لإعادة شراء رموز HYPE، مما يقلل العرض ويزيد من الندرة.

• مكافآت التخزين: يمكن للمطورين والمتداولين تخزين رموز HYPE لكسب حصة من رسوم التداول وحوافز النظام البيئي الأخرى.

تعزز هذه الآليات فائدة رموز HYPE وتوائم مصالح جميع المشاركين، من المتداولين إلى المطورين.

بروتوكولات DeFi المبتكرة في نظام Hyperliquid البيئي

يضم نظام Hyperliquid البيئي العديد من بروتوكولات DeFi المتطورة التي تُظهر تنوعه وقابليته للبرمجة:

• Kinetiq: نموذج تخزين سائل (kHYPE) يزيد من مكافآت التخزين من خلال التكامل مع بروتوكولات مثل Pendle.

• Unit: يركز على ترميز الأصول، مما يتيح الملكية الجزئية للأصول الواقعية.

• Liminal: يقدم استراتيجيات عائد محايدة للمخاطر، مما يوفر عوائد مستقرة في الأسواق المتقلبة.

تُبرز هذه المشاريع إمكانات النظام البيئي لدفع الابتكار عبر العديد من القطاعات المالية.

المخاطر والتحديات في نظام Hyperliquid البيئي

على الرغم من أن HIP-3 والابتكارات ذات الصلة تقدم فرصًا هائلة، إلا أنها تأتي أيضًا مع مخاطر متأصلة:

• مخاطر السيولة: قد تُدخل آليات التخزين مثل vHYPE تحديات سيولة، مثل توقف السحب إذا لم يتم استيفاء الحدود الدنيا للتخزين.

• عدم اليقين التنظيمي: قد تجذب الطبيعة غير المصرح بها لأسواق HIP-3 تدقيقًا تنظيميًا، خاصة بالنسبة لفئات الأصول الغريبة أو غير السائلة.

• تقييم المخاطر للمتداولين: يجب على المشاركين تقييم المخاطر المرتبطة بتداول الأصول غير السائلة أو المعقدة بعناية.

الخاتمة: عصر جديد للأسواق اللامركزية

يُدخل تحديث HIP-3 من Hyperliquid ونهج Ventuals المبتكر لتداول تقييمات الشركات الخاصة عصرًا جديدًا للأسواق اللامركزية. من خلال تمكين إنشاء الأسواق بدون إذن، وتقديم آليات مشاركة الرسوم، وتوسيع فئات أصول DeFi، تعيد Hyperliquid تعريف المشهد المالي.

إن التوكنوميكس القوية للنظام البيئي، وتنوع المشاريع، والالتزام بالابتكار تجعلها رائدة في موجة النمو التالية لـ DeFi. سواء كنت مطورًا أو متداولًا أو مستثمرًا، فإن الفرص داخل نظام Hyperliquid البيئي واسعة وتحويلية.